P2P车贷迈入黄金时代的机遇和挑战

上个月19日，P2P行业首个车贷联盟在杭州正式成立，象征着车贷业务在P2P行业的地位逐步提升，也预示着行业正在寻求联盟，将车贷市场蛋糕做大。

2015年P2P交易总额为9750亿元，车贷交易总额为909亿元，仅占行业交易总额的1/10，相对较低，市场潜力有待进一步挖掘。

车贷市场利好，增量较大空

2015年国产车保有量达1.79亿辆，较2014年增加2385万辆，预计2020年将增至2.2亿辆。2015年汽车金融市场规模突破7000亿元，预计2020年将突破1万亿元，市场前景看好。

虽然车贷的单笔交易量没有按揭贷款高，交易量也没有信贷市场大，但其增长的稳定性受到行业青睐。从汽车生产、流通、消费、服务等方面来看，金融服务渗透率不足20%，面对巨大的市场需求远远不够。

在全国新车交易量稳步增长的同时，二手车交易市场也不容小觑。2015年，全国二手车交易量突破1000万辆，比2014年增加100多万辆。北上广深等国内一线城市汽车保有量超过200万辆，无疑是二手车市场的沃土。迎合了依托一二线城市的P2P产业定位。二手车移动性强，容易实现，车贷平台办理车辆更方便。这无疑增加了平台做汽车按揭业务的信心，为P2P车贷的发展奠定了基础。

平台开发汽车贷款的可行性

2016年，全国运营平台约2200家，涉及车贷业务的P2P平台超过1600家，占全国运营平台的70%。其中，不少平台以车贷为主营业务向市场扩散。从历史发展来看，车贷业务具有贷款额度小、风险分散可控、操作风险小等优势，有利于车贷平台的长远发展。

P2P车贷方式分为两种:车辆质押和车辆抵押。平台根据不同借款人的信用度，给予不同的贷款方式和贷款额度。行业的贷款额度一般维持在车辆评估值的60%到80%之间。这有利于风险控制。贷款项目一旦有坏账，平台回收变现后会有足够的利润空。

因此，P2P车贷具有其他资产业务无法比拟的三大核心优势:一是具有汽车资产的流动性优势，汽车交易成本更低，更便于台湾处置和变现坏账；二是贷款周期限制的优势。一般贷款额度不高，周期灵活，借款人接受程度高，也深受投资者的喜爱。三是车贷业务容易标准化的优势。汽车估值有很大的参考市场。信息透明，评估科学，有利于市场的规模化发展和台风管控的实施。

再加上互联网金融灵活快速的融资特性，融资企业可以获得比银行等传统金融机构更好更快的用户体验。

机遇背后的挑战

哪里有阴影，哪里就一定有光。车贷快速发展的光环背后，也有悲伤的影子。车贷行业的影子(风险)在于借款人车辆的重复抵押、外部因素造成的车辆折价以及车贷行业的恶性竞争。

行业内的信息不对称是车贷发展的共同挑战。以车辆重复抵押销售为例。在业内，这种事情时有发生。某借款人在A平台通过车辆质押的方式获得贷款后，利用B平台车辆质押进行诈骗贷款，或部分借款人直接将抵押车辆作为黑车出售。这容易造成平台之间的冲突，不利于行业的良性发展。这时，各方开始寻求成立车贷联盟，试图通过制定规则、共享信息、提高风险管控能力等方式，促进车贷行业健康有序发展。上个月，中国第一个汽车贷款联盟在杭州成立。未来将在各地建立更多车贷联盟，共同维护行业发展。

缺乏国内信贷数据是另一个挑战。中国的企业信用报告机构发展于1993年左右。经过20多年的发展，目前只有150家左右。中国最大的征信机构是中国人民银行征信中心，成立于2003年，起步晚于央行征信。国内个人征信公司2015年1月才获得央行批准。在信用信息数据严重缺失的情况下，恶意贷款欺诈始终威胁着车贷行业的发展。

汽车贷款成本的挑战。与信贷相比，车贷线下运营成本太高，贷款利率也高。尤其是在经济不景气的时候，车主承受不了高额的贷款利息，平台也承受不了高昂的成本。平台之间的成本竞争，势必会让行业更惨。

在P2P行业持续洗牌、大平台扩张版图的情况下，小平台将面临巨大的挑战和困境，而车贷作为P2P行业的垂直领域，既是机遇也是挑战，可能成为小平台之间博弈的一根稻草。如果你抓住它，你可能会赢。

P2P车贷时代遭双夹击

在P2P网贷的众多业务分类中，车贷因其产品标准化程度高、门槛低，日益成为网贷平台的主要产品。但在车贷行业竞争日益激烈和汽车限购政策的双重夹击下，平台该如何突围？但王戎打造的车辆质押项目及其创新的租赁红利模式，给行业带来了突破性的思路，或许能给行业带来一些思考。

虽然与老式的车贷平台相比，金融网的经验还比较浅，但自2014年11月平台上线以来，已经表明初生牛犊不怕虎。在业务布局上展现了自己独特的思路，汽车贷款业务占Yourong.com累计成功投资的99.28%，属于支柱业务。与车贷平台常用的车辆抵押贷款模式不同，Yourong.com采用质押模式，纵向细分为两块:

1.汽车质押债权项目。主要为个人债权项目，质押车辆集中停放在Yourong.com指定停车场。

2.汽车凭证质押债权项目。这是汽车经销商的公司贷款。该模式基于汽车合格证的唯一性和汽车经销商的正常经营，只质押汽车合格证，不质押对应的汽车，让汽车经销商在不耽误展销的情况下，增加购买量，增加品牌，争取更多厂家返利，达到一举两得的效果。

针对车贷业务中存在的车辆估值难、重复抵押、质押车辆损坏等主要风险，王戎风险管控团队打造了专业完善的风险管控体系。

1.专业车辆的估价。杭州白螭汽车销售有限公司作为王戎合伙人，负责平台上所有质押车辆的专业价格评估，并签订协议，承诺如项目逾期，将按照评估协议中的转让价格无条件接受项目债权，转让款优先用于偿还项目投资人的本息。

2.选择优质债权。第三方投资管理公司通过严格筛选评估，向优容网平台推荐优质汽车质押债权项目和汽车证书质押债权项目。平台通过第三方金融法律合作机构和严格的风险管控措施，严格审查筛选出借人(原债权人)及其债权信息。

3.担保物权的全部价值。杜绝超贷，所有汽车质押债权项目、汽车凭证质押债权项目授信额度不得超过评估值的70%。

4.质押车辆集中管理。有要求质押车辆停放在平台指定的停车场集中管理。停车场配备摄像头，专人实时监控，确保车辆安全，为质押车辆购买财产保险。